ドイツのオンラインファッションプラットフォーム「ベストシークレット」が来年IPOへ

IPO計画によりベストシークレットの価値は30億ユーロ以上になる可能性があり、同社は調達した資金を国際展開に活用したいと考えている。

BestSecret はドイツのミュンヘンに拠点を置くオンライン ファッション プラットフォームで、ディオール、アルマーニ、プーマなどの高級ブランドの商品を割引価格で提供しています。このプラットフォームで買い物をするには、顧客は会員になる必要があり、これまでに100万人のユーザーが登録している。

同社は地元ドイツ市場に限らず、ヨーロッパ全土で事業を展開しており、収益の大半はオンライン販売によるものですが、一部の製品はミュンヘン、フランクフルト、ウィーンのオフライン店舗でも販売されています。パンデミックにより電子商取引業界全体が活性化し、プラットフォームの売上も飛躍的に伸びた。今年の総売上高は約8億ユーロに達すると予想されており、昨年より40％増加することになる。

さらに同社は、今年のEBITDA（利子・税金・減価償却前利益）が約25％増の1億3500万ユーロに達すると予想している。同社の利益は2022年までに1億6000万ユーロ以上増加すると予想されている。

2016年、ベストシークレットの親会社であるシュスターマン・アンド・ボレンスタインは、金融投資会社ペルミラに7億3000万ユーロの評価額で買収された。現在、ペルミラはベストシークレットの株式80%の一部を売却したいと考えている。ペルミラの最高経営責任者は、新規株式公開は2022年夏に予定されていると述べた。

Zalando、MyTheresa、About Youなどの他のドイツのプラットフォーム、およびRevolve、Farfetch、Bohoo、Next、AsosなどのグローバルプラットフォームはすべてBestSecretの競合であり、それらの平均取引価格は2022年の予想EBITDAの約25倍です。同様の評価では、BestSecretの価値は約40億ユーロになります。

しかし、IPOの時点で実際にベストシークレットに投資する意思のある投資家がどれだけいるかはまだ不明であり、それは同社が今後どのように成長していくか、そしてその時点で競合他社がどのような評価を受けているかによって決まるだろう。 IPOにより、同社のさらなる国際展開に資金が注入されることになる。

電子商取引の発展に伴い、Amazonなどの巨大プラットフォームが急速に成長しただけでなく、多くの欧州の現地プラットフォームも資金を調達し、株式を公開しました。それらの多くは、過小評価すべきではない力であり、売り手のマルチプラットフォームレイアウトの参考としても役立ちます。

新規株式公開

ベストシークレット

ドイツ