ノードストローム、6億7500万ドルの債券売却でパンデミックによる財政負担を軽減

小売業者は、この収益を、パンデミック前の数週間に資金を調達するために昨年発行した6億ドルの優先担保付社債の返済に充てる予定である。新しい債券の金利は大幅に低く、ノードストロームが昨年の債券を担保に用いた担保権から不動産が解放されることになる。

最高財務責任者のアン・ブラマン氏は、パンデミックによる前例のない困難を乗り越え、追加資金によってノードストロームの財務状況がさらに強化されたと述べた。

米国でパンデミックが拡大し始めたとき、ノードストロームは小売業界で最も大きな打撃を受けた企業の一つだった。ノードストロームは店舗閉鎖と衣料品の配送減少に直面し、特に同社の主力事業であるオケージョンおよびファッションアパレルの売上減少により、商品販売を継続するために極端な手段を講じざるを得なくなった。

パンデミックと当初の店舗閉鎖を乗り越えるためには現金が不可欠だったため、ノードストロームは他の多くの企業とともに新たな負債を抱えた。

当時、ノードストロームの収益は急落し、金融市場は混乱していたため、同社は昨年4月に貴重な資産を6億ドルの債券発行に差し入れ、切望されていた現金を調達せざるを得なかった。同社は百貨店業界で長年にわたり健全な経営を続けてきたが、債務格付けも低水準にまで下がった。

最近のブルームバーグの報道によると、この担保権とジャンク格付けの投資は、同社の取締役会、経営幹部、株主レベルで支配的な地位にあるノードストローム家にとって「転換点」だったという。債券の担保として使われた不動産に関して、ブルームバーグは次のように報じた。「ノードストローム家は歴史的にその不動産を王冠の宝石資産とみなしており、担保権を放棄することに消極的だった。」

この場合、新たな債券によりノードストロームは事業と財務の運命に対するコントロールを強化することになる。金利を下げて資産を解放することに加え、4億2500万ドルの新規債券は2031年まで満期にならないため、ノードストロームは2025年に満期を迎えた昨年の債券よりも長い時間を確保できる。

S&Pグローバル・レーティングは、ノードストロームの初の新規債券発行を受けて、同社の見通しをネガティブから安定に引き上げた。格付け会社のアナリストらは、ノードストロームのバランスシートと売上高は年が進むにつれて改善すると予想しており、同社の市場開拓戦略が実を結びつつあると指摘している。

Ｓ ＆ Ｐのアナリストは「消費者が年間を通じて衣料品を一新し、規制緩和により対面での買い物が再開されるため、ノードストロームは衣料品支出の回復から恩恵を受けるとみている」と述べた。 「同社のマーケットプレイス戦略により、デジタルと物理的な拠点全体で在庫を可視化できるようになり、配達時間の短縮、製品の在庫状況の改善、顧客エンゲージメントの向上につながります。 」

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